❶ 数字人民币专题报告：CBDC将成全球跨境支付主流趋势之一
（报告出品方/作者：东方证券，张颖）
一、 数字货币在跨境支付中的关键作用：利用区块链技术实现成本效益优化
在全球跨境支付规模持续增长的背景下，传统跨境支付方式面临着高成本、低效率的挑战，而区块链技术的数字货币（CBDC）正成为解决这一问题的重要方案。中国的人民币跨境支付系统处理的交易量与日俱增，2020年达到220.49亿笔，金额45.27万亿元，较上一年分别增长了17.02%和33.44%。日均处理业务量为8855.07笔，金额为1818.15亿元。
CBDC通过区块链技术不仅能够提高跨境支付的透明度，还能有效降低操作成本，缩短转账周期，减少潜在的拒付和欺诈风险。中国参与了国际组织多边交流，与世界顶尖院校、金融机构、跨国机构以及各司法管辖区的货币和财政监管部门展开合作，共同探讨法定数字货币的前沿议题。中国人民银行数字货币研究所与香港金管局签署了合作备忘录，加入了国际清算银行创新中心（BISIH）牵头的多币种法定数字货币桥（mCBDC Bridge）项目，与各国央行共同探索法定数字货币的实践应用。
二、 全球CBDC跨境支付项目
1. 中国香港与泰国的Inthanon-LionRock项目：香港金管局与泰国中央银行合作，共同开发了连接各自CBDC的跨境走廊网络，以实现港元-泰铢在批发层面的同步交收流程。通过这个项目，中国香港与泰国央行能够支持实时跨境资金转拨，显著降低了结算过程中的中介环节，提高了效率，降低了成本，降低了结算风险，并提高了资金转移的透明度，满足合规要求。尽管目前仅纳入了10家商业银行进行测试，但模型具有可扩展性，可以应用于其他地区和市场。
2. 新加坡的Ubin项目：新加坡金融管理局与摩根大通、淡马锡等合作，通过使用区块链和分布式分类账技术探索付款和证券清算、结算的可能。该项目旨在开发更简单、更高效的替代基于央行发行的数字代币的系统，以解决金融业和区块链生态系统面临的挑战。Ubin项目是一个多阶段、长期项目，已经进入第五阶段，旨在通过实际实验验证技术的潜力和带来的益处。
3. 加拿大的Jasper项目：加拿大央行与私营部门合作，探索分布式分类账技术（DLT）在结算高价值银行间付款中的应用，调查了DLT在提高清算和结算效率方面的潜力。该项目的意义在于评估DLT在金融领域的应用，探索数字货币与其他资产集成的潜在好处，并与其他国家合作建立跨境货币结算系统。
三、 数字人民币在国际支付领域的潜力
与传统跨境支付流程相比，数字人民币简化了认证流程、减少了中间环节、降低了手续费，提高了跨境支付效率。数字人民币通过区块链技术，将跨境支付审核流程由“串联”变为“并联”，有效提高了交易速度，降低了成本，并提高了支付的透明度和安全性。这不仅有利于保护中国的金融安全稳定，也有助于加强与其他国家的贸易对接，保护中国的商业利益。
1. 数字人民币在国际清算中的应用：数字人民币的推行有望跨过SWIFT系统，冲击现有的国际清算体系。SWIFT系统由欧美国家主导，存在系统性风险，如美国曾考虑将中国香港排除在SWIFT系统之外，此举将对中国的国际贸易和金融往来产生重大影响。数字货币的出现将为国际支付提供更高效、低成本的替代方案，减少对传统系统的依赖。
2. 中国人民银行与香港金管局的合作：中国人民银行与香港金管局正研究使用数字人民币进行跨境支付的技术测试，旨在为中国大陆和香港居民提供便捷的跨境支付服务。
3. 多边央行数字货币桥研究项目mCBDC Bridge：中国已加入由国际清算银行创新中心（BISIH）牵头的多边央行数字货币桥研究项目（m-CBDC Bridge），旨在建立连接多国央行数字货币系统的“走廊网络”，实现点对点的报文传输，提供高效便捷、成本低廉的跨境支付服务。
四、 投资分析与重点公司分析
全球CBDC的部署策略各不相同，但主要目标包括金融体系的保护、金融能力的提升、国家全球金融体系地位的增强以及央行的数字化转型战略。数字人民币具有增强跨境支付效率、降低跨境支付成本的潜力，预计未来将提升人民币的国际竞争力。
四方精创是一家专业金融IT服务供应商，参与了跨境CBDC项目的建设。拉卡拉作为支付机构，通过战略投资和系统整合，加强了跨境支付和数字人民币业务能力，拓展了包括产业供应链、景区、大中型商户在内的多个新场景。这些公司通过与央行数字人民币的合作，进入了新的收入增长点。
❷ 国际汇款为什么要区块链(国际汇款为什么需要中转行)
区块链能用在跨境支付上吗？能，目前主流的传统跨境汇款方式是电汇，汇款周期一般为三到五个工作日，银行手续费和点讯费，且操作相对比较复杂，需要录入的信息多。
使用区块链技术可以让汇款方和收款方直接进行支付、结算，省掉了所有中间环节费用，使跨境支付结算能够点对点地快速完成，再提高清算速度的同时还可以实现全天候支付，实时到账、提现简便，且没有其他成本。
区块链是什么意思?
区块链是一个共享数据库，区块链是分布式数据存储、点对点传输、共识机制、加密算法等计算机技术的新型应用模式。
主要特征：
1、去中心化。区块链技术不依赖额外的第三方管理机构或硬件设施，没有中心管制，除了自成一体的区块链本身，通过分布式核算和存储，各个节点实现了信息自我验证、传递和管理。
2、开放性。区块链技术基础是开源的，除了交易各方的私有信息被加密外，区块链的数据对所有人开放，任何人都可以通过公开的接口查询区块链数据和开发相关应用。
3、独立性。基于协商一致的规范和协议，整个区块链系统不依赖其他第三方，所有节点能够在系统内自动安全地验证、交换数据，不需要任何人为的干预。
4、安全性。只要不能掌控全部数据节点的51%，就无法肆意操控修改网络数据，这使区块链本身变得相对安全，避免了主观人为的数据变更。
5、匿名性。除非有法律规范要求，单从技术上来讲，各区块节点的身份信息不需要公开或验证，信息传递可以匿名进行。
(2)区块链在跨境支付中的作用扩展阅读
应用方向：
1、支付：如在时间方面，传统跨境汇款需要10分钟或数日不等，而区块链跨境汇款由于去中心化，可实现汇款秒到账。在便捷性方面，传统跨境汇款在19时以后需要等到次日才能转账，而区块链跨境汇款只需一台手机即可实现全天候汇款。
2、共享病历：医疗数据区块链共享平台便可成就很多应用场景，病人历史数据等信息可以上链，病史和影像资料可供进入系统的人员查看。这些医疗数据还可以用来建模和机器学习。
❸ 区块链技术主要都可以运用在哪些方面呢
区块链技术的核心优势包括无需中介参与、过程高效透明且成本低廉、数据高度安全。这些优势使得区块链技术在多个行业中展现出广泛应用的潜力。无需中介参与意味着在交易过程中可以去除中间环节，从而降低成本并提高效率；过程高效透明则确保了交易信息的公开透明，便于各方实时查看和验证；数据高度安全则通过加密技术和分布式账本保障数据的安全性和不可篡改性。
具体而言，金融行业是区块链技术应用最为广泛的领域之一。在支付和结算方面，区块链能够实现跨境支付的快速清算和结算，减少手续费和时间成本。在供应链金融中，区块链技术能够提供透明的供应链管理，追踪商品从生产到销售的全过程，增强供应链的可信度和效率。此外，智能合约的应用也使得金融交易更加自动化和高效。
除此之外，政府机构也可以利用区块链技术提升公共服务的质量和效率。例如，通过区块链技术实现电子投票，确保选民身份的真实性和投票过程的透明性，提高选举的公正性和可信度。在土地登记和产权管理方面，区块链技术能够提供不可篡改的土地所有权记录，提高产权管理的准确性和安全性。
另外，区块链技术在医疗健康领域也有广泛的应用前景。通过区块链技术，患者可以拥有自己的医疗数据管理平台，将个人健康数据进行加密存储，并授权给医疗机构和研究机构进行访问。这样不仅提升了患者的隐私保护，还能促进医疗资源的有效利用。此外，医疗供应链管理中，区块链技术可以确保药品从生产到销售的全过程透明化，提高药品追溯和防伪能力。
总之，区块链技术凭借其独特的优势，在金融、政府、医疗等多个领域展现出巨大的应用潜力。随着技术的不断发展和应用场景的不断拓展，未来区块链技术将会在更多行业中发挥重要作用。