數字貨幣疫後推出

1. 數字人民幣的發展歷程是什麼

1. 貨幣的歷史悠久，自古代起便作為商品交換的媒介。在中國，貨幣經歷了從貝殼到金屬貨幣，再到方孔錢，以及帶有年月日的紙幣的演變。
2. 數字貨幣的發展起步較晚。2014年，中國人民銀行開始研究數字貨幣，解決技術生產、流通等問題，並准備相關材料以促進數字貨幣的接納。
3. 2017年末，中國人民銀行及其商業銀行合作夥伴的數字貨幣研究項目獲得批准。他們迅速完成了數字貨幣的設計，並探討了製造方案及未來的優化可能性。
4. 2019年，數字人民幣開始在成都、深圳等地進行測試。測試成功後，計劃在北京冬奧會期間進行更大規模的試點。
5. 數字貨幣的推出受到了疫情的影響，但進展仍在繼續。它的實施將結合在線支付，極大提升交易便利性，即使在無信號環境下也能完成支付，同時降低發行成本。
6. 雖然數字貨幣仍在試點和改良階段，但預計不久的將來將正式投入使用，為中國的貨幣歷史書寫新篇章。

2. 發行數字人民幣意味著什麼

看看新聞Knews綜合

2020-08-14 23:47

數字人民幣要來了！8月14日，商務部印發《全面深化服務貿易創新發展試點總體方案》，公布了數字人民幣的試點地區。方案明確，在京津冀、長三角、粵港澳大灣區及中西部具備條件的試點地區開展數字人民幣試點。

其中，先由深圳、成都、蘇州、雄安新區等地及未來冬奧場景相關部門協助推進，後續視情況擴大到其他地區。這也是央行本月初提出，下半年將積極穩妥推進法定數字貨幣研發後，首次在公開文件中明確數字人民幣試點工作。

事實上，數字人民幣，是由中國人民銀行發行的法定數字貨幣，英文簡稱為"DC/EP"，即數字貨幣和電子支付工具。簡單來說，它就是人民幣紙鈔的數字化替代，其功能和屬性和紙鈔完全一樣，只不過形態是數字化的。

與紙鈔和硬幣攜帶不便、易偽造等缺點相比，數字人民幣滿足了便攜和匿名的需求，既不需要像支付寶、微信那樣綁定任何銀行賬戶，還可以在手機沒信號的條件下實現離線支付。

不過為了避免通貨膨脹的可能，央行表示，短期內不會大量發行和全面推廣，貨幣流通速度將保持正常水平。

事實上，今年4月，數字人民幣已經開始內測。深圳、成都、蘇州、雄安新區等作為了率先試點地。對此，招聯金融首席研究員國家金融與發展實驗室特聘研究員董希淼認為，以上四個城市具有區域代表性。

他們分別是長三角、粵港澳大灣區、京津冀以及中西部地區。其次，這四個城市整個數字經濟的基礎條件比較好，相關金融基礎設施比較完善，對移動支付，電子支付，民眾普遍接受，具備數字人民幣試點條件。

不過，國內現在電子支付已經比較成熟，有輿論分析稱，隨著數字人民幣推出，會給支付寶、微信支付等現有的電子支付手段帶來一定的沖擊。董希淼稱，央行的數字貨幣同微信、支付寶是兩個層次的問題。

央行數字貨幣是一種法定貨幣，第二個層面才是電子支付的手段。從用戶的視角來看，央行數字貨幣推出來之後，民眾對電子支付的選擇會更多，因此在一定程度上會給微信、支付寶帶來一定沖擊。但長期看，數字化人民幣一定會與其他電子支付方式互相促進，給民眾提供最優選擇。

目前，世界各國圍繞"央行數字貨幣"爭奪主導權的態勢明顯。今年1月，歐洲央行、英國央行、日本央行等六大央行宣布聯合組建央行數字貨幣小組，共同研發央行數字貨幣技術，並對其跨境結算的可操作性進行研究。

而就在美東時間8月13日，美聯儲稱，他們正與麻省理工學院合作研究央行數字貨幣。據國際清算銀行最新發布的調查報告顯示，未來三年內，全球將有五分之一的人口使用央行數字貨幣。

對此，董希淼認為，毫無疑問，數字經濟已經成為全球經濟的重要的驅動力和新的增長點。在我國，整個數字經濟的增加值已經佔到整個GDP的1/3。尤其是疫情爆發後，全球對數字貨幣、數字經濟的發展更加重視。

因此，各國央行對數字貨幣普遍態度比較積極。2014年，中國央行開始著手研發中國版數字貨幣，隨著測試場景越來越豐富，中國的數字貨幣將會對全球推動數字經濟起到關鍵作用。

（看看新聞Knews編輯 黃濤）

3. 如何看待數字貨幣人民幣的啟動呢

一、數字貨幣人民幣究竟是什麼？

互聯網科技尤其是區塊鏈技術的發展，全球涌現出不少所謂的“虛擬貨幣”，如近年來爭議較大的比特幣、萊特貨幣等。

作為M0（指流通中的現金，即在銀行體系之外流通著的現金）的替代品，央行數字貨幣與比特幣這類虛擬貨幣的區別在於比特幣是去中心化的，而央行將要推出的數字貨幣是中心化的。

央行數字貨幣是基於國家信用、由央行發行的法定數字貨幣，它和人民幣現鈔完全一樣，與現鈔等價。

可以預見的是，數字人民幣時代即將到來。對商業銀行及其他金融機構來講，基於數字貨幣將會衍生出更多的數字信貸、數字資產和數字負債等創新。此外，央行數字貨幣發行後能提升對貨幣運行監控的效率，豐富貨幣政策手段。

而且發行央行法定數字貨幣，將使貨幣創造、記賬、流動等數據實時採集成為可能，並在數據脫敏以後，通過大數據等技術手段進行深入分析，為貨幣的投放、貨幣政策的制定與實施提供有益的參考，並為經濟調控提供有益的手段。

三、數字貨幣的影響

1、短期內，數字貨幣的推出對匯率的影響很小

由於“數字人民幣”目前似乎旨在對流通中的貨幣進行部分數字化（因此將會有零利率薪酬、100%准備金要求和有限弱化金融中介，又稱“脫媒”），且考慮到中國目前的資本項目限制（特別是對資本外流的限制），數字貨幣的推出短期內不太可能對人民幣匯率走勢產生太大影響。

推動人民幣的因素仍是中美關系的發展、投資組合資金流動、收益率優勢和估值。由於第二波疫情爆發，美國資金出現外流。這也應該在短期內提振了市場對人民幣的信心。

2、“數字人民幣”是人民幣國際化的一個里程碑

如果“數字人民幣”結算技術的設計得非常復雜，且變得無處不在（通過充分利用中國手機和互聯網應用的日益普及以及人民幣被納入國際貨幣基金組織的特別提款權貨幣籃子），長遠上看可能促進人民幣國際化及目前以美元為中心的國際貨幣體系的多樣化。

總結：央行發行數字貨幣，更多的是著眼於國內因素，一者是因為這是大勢所趨，二者在於數字貨幣確實有諸多優勢。而人民幣國際化，更多時候，是一個水到渠成的事情。中國人民銀行推出數字貨幣，無論是對國內還是對國際，都是一場重大的貨幣體系變革。

4. 數字人民幣是什麼

目前，數字人民幣試點仍是「4+1」，即先行在深圳、蘇州、雄安新區、成都及未來的冬奧場景進行內部封閉試點測試，並沒有變化。

相關人士指出，網上傳的北京、天津、上海等28個試點，其實是全面深化服務貿易創新發展試點。

中國四家大型國有銀行正同時在深圳等城市對央行數字貨幣進行大規模測試，這似乎意味著數字人民幣的落地已更加臨近。

中國央行還與網約車巨頭「滴滴出行」等多家互聯網公司展開合作，尋找數字人民幣的應用場景。在東部城市蘇州，部分公務員的交通補貼在幾個月前便開始已通過數字貨幣發放。

盡管面臨新冠肺炎疫情帶來的經濟萎縮，全球范圍內數字貨幣競爭繼續進行。今年7月，歐盟國家立陶宛成為全球首個央行發行數字貨幣的國家，其他國家也紛紛就發行央行數字貨幣設立計劃。

1、中國的數字貨幣是什麼？

「人民銀行對於DC/EP的研究已經有五六年，我認為已趨於成熟，中國人民銀行很可能是全球第一個推出數字貨幣的央行。」

「DC/EP」便是中國人民銀行計劃中的數字貨幣項目，它是數字貨幣/電子支付（Digital Currency/Electronic Payment）的縮寫。

這種數字貨幣將和人民幣等值，並可以與人民幣自由兌換，更重要的是，它據稱可以在沒有互聯網的情況下使用。但和比特幣等基於區塊鏈技術的現有加密數字貨幣不同的是，央行可能仍將是貨幣的發行者。

5. 200元數字人民幣將推行，首批數字人民幣錢包如何使用

近年來，移動支付發展較快，不少消費者已不帶現金、銀行卡出門，僅一部手機就能滿足小額支付需求。移動支付如此方便，為何還要推出數字人民幣呢？

此次活動面向在深個人發放1000萬元數字人民幣紅包，每個紅包金額為200元，紅包數量共計5萬個。

本次試點是深圳市在疫情防控常態化期間，為刺激消費、拉動內需開展的創新實踐，也是數字人民幣研發過程中的一次常規性測試。

數字人民幣試點正在加速推進應用落地，隨著客戶體驗不斷提升和優化，有望給大眾帶來更加便捷、高效、安全的支付新體驗。

中國人民銀行近日發表在《中國金融》雜志一篇評論文章稱，中國需要成為第一個發行數字貨幣的國家，以推動人民幣國際化，減少對全球美元支付體系的依賴。

6. 疫情過後爆發的20個行業有哪些

疫情過後可能會迎來爆發式增長的20個行業包括：

1. 健康養生行業：涵蓋有機食品、健身、瑜伽、中醫養生等領域，滿足人們對健康生活的追求。
2. 線上教育行業：隨著線上學習意識的提高，線上教育平台將迎來更多發展機遇。
3. 新零售行業：結合線上與線下優勢，提供便捷、個性化的購物體驗。
4. 醫療美容行業：涵蓋整形手術、皮膚護理、微整形等，滿足人們對美的追求。
5. 智能科技行業：在人工智慧、大數據、物聯網等領域具有廣闊應用前景。
6. 環保產業：隨著環保意識的提高，環保產業將迎來更多投資和發展機會。
7. 無人零售行業：利用無人售貨機等技術，提供24小時便捷購物體驗。
8. 智能家居行業：智能家居設備將越來越普及，滿足人們對智能生活的需求。
9. 數字支付行業：隨著移動支付和數字貨幣的普及，數字支付行業將持續增長。
10. 有機食品行業：人們對健康飲食的需求增加，有機食品市場將持續擴大。
11. 健身行業：疫情後，人們對健康更加重視，健身行業將迎來更多消費者。
12. 瑜伽行業：作為健身行業的一個細分領域，瑜伽因其獨特的健康益處而備受歡迎。
13. 中醫養生行業：中醫養生方法因其傳統性和有效性而受到越來越多人的青睞。
14. 遠程醫療行業：遠程醫療服務在疫情期間得到廣泛應用，未來將持續發展。
15. 健康管理行業：涵蓋健康咨詢、健康監測等服務，滿足人們對健康管理的需求。
16. 美容美發行業：美容美發服務是人們日常生活中的重要部分，市場需求穩定。
17. 婚慶行業：隨著人們生活水平的提高，婚慶服務市場將持續擴大。
18. 餐飲業：疫情後，餐飲業將逐漸復甦，特色餐飲和外賣服務將成為增長點。
19. 展覽行業：隨著線下活動的恢復，展覽行業將迎來更多商業機會。
20. 自媒體行業：自媒體平台因其互動性和個性化內容而受到廣泛歡迎，將持續增長。

這些行業在疫情過後可能會迎來爆發式增長，但具體發展還需結合市場需求、政策環境等因素進行綜合考慮。

7. 已有微信支付寶，為何還要推出「數字人民幣」

很多網友不明白已經有了微信支付寶那為什麼還要推出數字人民幣呢，而且普通民眾對於數字人民幣並沒有多少激情，也很少在購物中使用數字人民幣。但其實數字人民幣背後，具有很深遠的意義，而且數字人民幣也是我國人民幣的一種創新，並且數字人民幣不用使用網路也能夠使用，這就方便了很多老年人。

3.數字人民幣也能夠代替紙質人民幣，節省印鈔成本

印人民幣也是需要成本的，需要大量的紙質成本，還有運輸成本，以及人力成本。但是數字人民幣就沒有這些煩惱，也不用擔心在運輸過程中被不法分子搶。數字人民幣幾乎沒有成本，也能夠更加安全，不會有細菌滋生的機會。特別是疫情這種特殊情況下，不去接觸紙質人民幣簡直太放心了。而指著人民幣的推行還在初級階段，隨著深入推進，數字人民幣的好處將會逐漸顯現。

8. 交易額突破600億 央行數字貨幣支付工具全面應用近了

數字人民幣具有與銀行賬戶松耦合、支付即結算、低成本等特性，可滿足用戶多主體、多層次、多類別、多形態的差異化需求，避免因「數字鴻溝」帶來的使用障礙。預計數字人民幣將來的應用場景將全面超過微信、支付寶等支付工具。

移動支付已成為日常消費的重要方式。但當前的支付工具主要由私人部門提供，可能存在市場分割、隱私泄露等風險。

在此背景下，中國人民銀行推出央行數字貨幣(CBDC)，為公眾提供可信、安全的支付手段，在提升支付效率的同時維護支付體系穩定。

交易額已接近620億元

數字人民幣是人民銀行發行的數字形式的法定貨幣，與實物人民幣等價，具有價值特徵和法償性。

據北京中銀律師事務所高級合夥人劉曉宇介紹，2019年底人民銀行在深圳、蘇州、雄安、成都和2022年北京冬奧會的場景中開展數字人民幣試點，2020年11月上海、海南、長沙、西安、青島和大連也加入試點城市中。

今年7月人民銀行發布的《中國數字人民幣的研發進展白皮書》顯示，截至6月30日，數字人民幣試點場景已超132萬個，覆蓋生活繳費、餐飲服務、交通出行、購物消費、政務服務等領域。開立個人錢包2087萬余個、對公錢包351萬余個，累計交易筆數7075萬余筆、金額約345億元。截至10月，已開立數字人民幣個人錢包1.4億個，企業錢包1000萬個，累計交易筆數達到1.5億筆，交易額接近620億元。目前，有155萬商戶支持數字人民幣錢包，涵蓋公共事業、餐飲服務、交通出行、購物和政務等各個方面。同時，工、農、中、建、交和郵儲六家國有銀行和網商銀行、微眾銀行兩家民營銀行，已研發出包括紙質卡、可視卡、指紋卡、耳機殼、手錶、手環、手套等在內的多種硬錢包載體，中國電信和中國移動兩家電信運營商也上線各自的數字人民幣錢包。

據中國人民銀行行長易綱介紹，央行下一步將根據試點情況，有針對性地完善數字人民幣的設計和使用。一是參考現金和銀行賬戶管理思路，建立適合數字人民幣的管理模式；二是繼續提升結算效率、隱私保護、防偽等功能；三是推動數字人民幣與現有電子支付工具間的交互，實現安全與便捷的統一；四是完善數字人民幣生態體系建設，提升數字人民幣的普惠性和可得性。

有利於保護信息安全

移動支付在全球發展迅速。近年來，特別是在新冠肺炎疫情暴發後，全球電子支付尤其是移動支付得以更大普及。公開資料顯示，去年，中國移動支付金額同比增長近25%，普及率已達86%，在便利居民生活的同時有力支持了抗疫工作。

易綱說，當前電子支付工具主要由私人部門提供，可能存在市場分割、隱私泄露等風險，CBDC使得央行可以在數字經濟時代繼續為公眾提供可信安全的支付手段。人民銀行從2014年開始研究法定數字貨幣，在2016年搭建了中國第一代央行數字貨幣原型，同時提出M0定位、雙層運營體系、可控匿名等基本特徵。2017年起，人民銀行與商業銀行、互聯網公司等合作，共同進行數字人民幣研發。2019年開始試點。

數字人民幣和微信、支付寶等電子支付工具存在區別。劉曉宇認為，首先兩者的法律屬性不同。數字人民幣是國家法定貨幣，是安全等級最高的資產，而微信、支付寶僅是法定貨幣的支付工具；二是支付方式不同，數字人民幣具有價值特徵，可在不依賴銀行賬戶的前提下進行價值轉移，並支持離線交易，具有「支付即結算」的特性，而微信、支付寶則必須依賴於綁定的銀行賬戶及網路狀態，方可支付；三是在是否支持匿名支付方面，數字人民幣支持可控匿名，有利於保護個人隱私及用戶信息安全，而微信、支付寶無法真正實現匿名支付。

劉曉宇說，在支付場景方面，數字人民幣兼顧線上和線下，涵蓋批發零售、餐飲文旅、教育醫療、公共交通、政務繳費、稅收征繳、補貼發放等領域。將來數字人民幣全面推廣後，包括理財、信用卡、生活繳費等支付場景，數字人民幣均可全面覆蓋。

除此之外，數字人民幣具有與銀行賬戶松耦合、支付即結算、低成本等特性，未開立銀行賬戶的公眾也可通過數字人民幣錢包享受基礎金融服務。同時，數字人民幣錢包設計便於線上線下全場景應用，滿足用戶多主體、多層次、多類別、多形態的差異化需求，避免因「數字鴻溝」帶來的使用障礙。預計數字人民幣將來的應用場景將全面超過微信、支付寶等支付工具。

與比特幣有根本不同

最近屢被提及的比特幣，與央行法定數字貨幣有著根本不同。

據中央 財經 大學法學院教授黃震介紹，中美洲的小國家薩爾瓦多之前通過立法，將比特幣作為國家的法定貨幣。但比特幣等虛擬幣並不是貨幣，而是基於區塊鏈等新技術的「加密數字代幣」，與以國家信用背書的「央行數字貨幣」有著根本的不同。而比特幣的交易對一國的法定貨幣形成挑戰。

劉曉宇說，比特幣是一種在區塊鏈技術基礎上以P2P形式產生的虛擬貨幣。與大多數貨幣不同，比特幣不依靠特定貨幣機構發行，它是在區塊鏈技術的基礎上，依據特定演算法，通過大量的計算產生，即所謂的「挖礦」。比特幣的總數量有限，具有稀缺性，該貨幣系統總數量為2100萬個，並且從技術上保證無法再增加。

黃震說，以比特幣為代表的虛擬貨幣採用區塊鏈和加密技術，宣稱「去中心化」「完全匿名」，但存在缺乏價值支撐、價格波動劇烈、交易效率低下、能源消耗巨大等限制，導致其難以在日常經濟活動中發揮貨幣職能。當前全球眾多國家正一邊圍堵打壓比特幣等基於區塊鏈的加密數字代幣，一邊加快研究以國家信用為支撐的央行數字貨幣。

據易綱介紹，目前，110多個國家不同程度上開展了CBDC相關工作。對中國而言，研發數字人民幣主要是為了滿足國內零售支付需要，提升普惠金融發展水平，提高貨幣和支付體系運行效率。

與此同時，中國政府對比特幣等不法交易果斷出手。黃震說，國務院金融穩定委員會要求打擊比特幣挖礦和交易行為，堅決防範個體風險向 社會 領域傳遞。

其實，早在2017年，我國就開始打擊比特幣等虛擬貨幣。據劉曉宇介紹，2017年9月，人民銀行等7部門在《關於防範代幣發行融資風險的公告》中強調，融資主體通過代幣的違規發售、流通，向投資者籌集比特幣、以太幣等所謂「虛擬貨幣」，本質上是一種未經批准非法公開融資的行為。上述公告將比特幣、以太幣等定性為「虛擬貨幣」；並指出「虛擬貨幣」不由貨幣當局發行，不具有法償性、強制性等「貨幣」屬性，排除了「虛擬貨幣」作為「貨幣」的法律屬性。

9. 中國為什麼加快推進數字人民幣

中國加快推進數字人民幣的原因：重在保護貨幣主權和法幣地位，引領新的國際金融格局。

1、重在保護貨幣主權和法幣地位。

數字資產研究院常務副院長柏亮表示：

首先，從國際競爭角度出發，以比特幣為代表的加密貨幣和Libra（天平幣）等全球穩定幣正試圖發揮貨幣和金融的職能，這些加密資產以去中心化的方式來處理交易，會對一國貨幣主權形成挑戰。數字人民幣的推出有保護貨幣主權和法幣地位的目的。

其次，從國內的金融環境來看，數字人民幣的推出首先是適應移動支付快速發展的趨勢同時兼顧金融的普惠性，避免金融排斥現象的加深，是真正服務最廣大人民群眾的公共物品。其次，數字人民幣還可以在一定程度上識別和打擊洗錢、逃漏稅和其他犯罪行為，保證金融秩序穩定。

2、引領新的國際金融格局。

當前，法定數字貨幣正在成為主權國家間競爭的「新戰場」，數字人民幣的推出對數字時代下的金融經濟活動產生深遠影響。

首先，數字人民幣有助於形成新的國際金融格局，助力人民幣國際化。保護國家貨幣主權和法幣地位是數字人民幣發行的首要目標。

其次，數字人民幣的推出有助於提升我國金融效率，優化資源配置。中國銀行業協會首席經濟學家巴曙松認為，法定數字貨幣可以實現貨幣政策和財政政策更加緊密的結合，通過帶有「條件觸發機制」的智能合約，可對信貸主體和使用場景予以限制，實現貸款的精準投放，避免資金空轉，實現更有效率的宏觀政策調控體系。

第三，數字人民幣為基於數字技術的經濟金融活動帶來全新的發展機遇。柏亮認為，數字人民幣從發行、流通、存儲、投資、跨境流動等所有環節都可以變成「數據」，這為金融科技公司利用大數據、區塊鏈、人工智慧、雲計算、物聯網等來鏈接和處理這些數據打通了最後一公里。

(9)數字貨幣疫後推出擴展閱讀：

數字人民幣，英文簡稱為「DC/EP」，分別是數字貨幣和電子支付的縮寫，這表明數字人民幣不僅是貨幣，而且也是電子支付工具。業內人士指出，在討論數字人民幣時，首先要肯定其基礎屬性是貨幣，是現有法幣體系的組成和補充，其次才是一種數字支付工具。

基於此，我國數字人民幣體系堅持現金（M0）替代、雙層投放、可控匿名的基本原則。

首先，中國央行對數字人民幣定位於M0替代，有別於私人數字貨幣去中心化的特點，數字人民幣的發行實行央行中心化管理，發行方是中國人民銀行。

其次，雙層投放機制指由央行負責數字貨幣的投放和回籠，但央行並不直接與消費者對接，而是通過商業銀行向央行申請兌換數字貨幣，由商業銀行面向社會公眾提供央行數字貨幣和對應的服務。

第三，從支付數據隱私保護來看，數字人民幣基於加密技術實現「可控匿名」。數字資產研究院學術技術委員會委員吳桐介紹，通過隱私保護技術確保用戶數據的安全，避免敏感信息泄露，且不損害可用性；同時實現對相關數據使用許可權的管理，在一定條件下確保可追溯，只有央行可獲取全量用戶身份信息與交易流水。