❶ 數字人民幣專題報告：CBDC將成全球跨境支付主流趨勢之一
（報告出品方/作者：東方證券，張穎）
一、 數字貨幣在跨境支付中的關鍵作用：利用區塊鏈技術實現成本效益優化
在全球跨境支付規模持續增長的背景下，傳統跨境支付方式面臨著高成本、低效率的挑戰，而區塊鏈技術的數字貨幣（CBDC）正成為解決這一問題的重要方案。中國的人民幣跨境支付系統處理的交易量與日俱增，2020年達到220.49億筆，金額45.27萬億元，較上一年分別增長了17.02%和33.44%。日均處理業務量為8855.07筆，金額為1818.15億元。
CBDC通過區塊鏈技術不僅能夠提高跨境支付的透明度，還能有效降低操作成本，縮短轉賬周期，減少潛在的拒付和欺詐風險。中國參與了國際組織多邊交流，與世界頂尖院校、金融機構、跨國機構以及各司法管轄區的貨幣和財政監管部門展開合作，共同探討法定數字貨幣的前沿議題。中國人民銀行數字貨幣研究所與香港金管局簽署了合作備忘錄，加入了國際清算銀行創新中心（BISIH）牽頭的多幣種法定數字貨幣橋（mCBDC Bridge）項目，與各國央行共同探索法定數字貨幣的實踐應用。
二、 全球CBDC跨境支付項目
1. 中國香港與泰國的Inthanon-LionRock項目：香港金管局與泰國中央銀行合作，共同開發了連接各自CBDC的跨境走廊網路，以實現港元-泰銖在批發層面的同步交收流程。通過這個項目，中國香港與泰國央行能夠支持實時跨境資金轉撥，顯著降低了結算過程中的中介環節，提高了效率，降低了成本，降低了結算風險，並提高了資金轉移的透明度，滿足合規要求。盡管目前僅納入了10家商業銀行進行測試，但模型具有可擴展性，可以應用於其他地區和市場。
2. 新加坡的Ubin項目：新加坡金融管理局與摩根大通、淡馬錫等合作，通過使用區塊鏈和分布式分類賬技術探索付款和證券清算、結算的可能。該項目旨在開發更簡單、更高效的替代基於央行發行的數字代幣的系統，以解決金融業和區塊鏈生態系統面臨的挑戰。Ubin項目是一個多階段、長期項目，已經進入第五階段，旨在通過實際實驗驗證技術的潛力和帶來的益處。
3. 加拿大的Jasper項目：加拿大央行與私營部門合作，探索分布式分類賬技術（DLT）在結算高價值銀行間付款中的應用，調查了DLT在提高清算和結算效率方面的潛力。該項目的意義在於評估DLT在金融領域的應用，探索數字貨幣與其他資產集成的潛在好處，並與其他國家合作建立跨境貨幣結算系統。
三、 數字人民幣在國際支付領域的潛力
與傳統跨境支付流程相比，數字人民幣簡化了認證流程、減少了中間環節、降低了手續費，提高了跨境支付效率。數字人民幣通過區塊鏈技術，將跨境支付審核流程由「串聯」變為「並聯」，有效提高了交易速度，降低了成本，並提高了支付的透明度和安全性。這不僅有利於保護中國的金融安全穩定，也有助於加強與其他國家的貿易對接，保護中國的商業利益。
1. 數字人民幣在國際清算中的應用：數字人民幣的推行有望跨過SWIFT系統，沖擊現有的國際清算體系。SWIFT系統由歐美國家主導，存在系統性風險，如美國曾考慮將中國香港排除在SWIFT系統之外，此舉將對中國的國際貿易和金融往來產生重大影響。數字貨幣的出現將為國際支付提供更高效、低成本的替代方案，減少對傳統系統的依賴。
2. 中國人民銀行與香港金管局的合作：中國人民銀行與香港金管局正研究使用數字人民幣進行跨境支付的技術測試，旨在為中國大陸和香港居民提供便捷的跨境支付服務。
3. 多邊央行數字貨幣橋研究項目mCBDC Bridge：中國已加入由國際清算銀行創新中心（BISIH）牽頭的多邊央行數字貨幣橋研究項目（m-CBDC Bridge），旨在建立連接多國央行數字貨幣系統的「走廊網路」，實現點對點的報文傳輸，提供高效便捷、成本低廉的跨境支付服務。
四、 投資分析與重點公司分析
全球CBDC的部署策略各不相同，但主要目標包括金融體系的保護、金融能力的提升、國家全球金融體系地位的增強以及央行的數字化轉型戰略。數字人民幣具有增強跨境支付效率、降低跨境支付成本的潛力，預計未來將提升人民幣的國際競爭力。
四方精創是一家專業金融IT服務供應商，參與了跨境CBDC項目的建設。拉卡拉作為支付機構，通過戰略投資和系統整合，加強了跨境支付和數字人民幣業務能力，拓展了包括產業供應鏈、景區、大中型商戶在內的多個新場景。這些公司通過與央行數字人民幣的合作，進入了新的收入增長點。
❷ 國際匯款為什麼要區塊鏈(國際匯款為什麼需要中轉行)
區塊鏈能用在跨境支付上嗎？能，目前主流的傳統跨境匯款方式是電匯，匯款周期一般為三到五個工作日，銀行手續費和點訊費，且操作相對比較復雜，需要錄入的信息多。
使用區塊鏈技術可以讓匯款方和收款方直接進行支付、結算，省掉了所有中間環節費用，使跨境支付結算能夠點對點地快速完成，再提高清算速度的同時還可以實現全天候支付，實時到賬、提現簡便，且沒有其他成本。
區塊鏈是什麼意思?
區塊鏈是一個共享資料庫，區塊鏈是分布式數據存儲、點對點傳輸、共識機制、加密演算法等計算機技術的新型應用模式。
主要特徵：
1、去中心化。區塊鏈技術不依賴額外的第三方管理機構或硬體設施，沒有中心管制，除了自成一體的區塊鏈本身，通過分布式核算和存儲，各個節點實現了信息自我驗證、傳遞和管理。
2、開放性。區塊鏈技術基礎是開源的，除了交易各方的私有信息被加密外，區塊鏈的數據對所有人開放，任何人都可以通過公開的介面查詢區塊鏈數據和開發相關應用。
3、獨立性。基於協商一致的規范和協議，整個區塊鏈系統不依賴其他第三方，所有節點能夠在系統內自動安全地驗證、交換數據，不需要任何人為的干預。
4、安全性。只要不能掌控全部數據節點的51%，就無法肆意操控修改網路數據，這使區塊鏈本身變得相對安全，避免了主觀人為的數據變更。
5、匿名性。除非有法律規范要求，單從技術上來講，各區塊節點的身份信息不需要公開或驗證，信息傳遞可以匿名進行。
(2)區塊鏈在跨境支付中的作用擴展閱讀
應用方向：
1、支付：如在時間方面，傳統跨境匯款需要10分鍾或數日不等，而區塊鏈跨境匯款由於去中心化，可實現匯款秒到賬。在便捷性方面，傳統跨境匯款在19時以後需要等到次日才能轉賬，而區塊鏈跨境匯款只需一台手機即可實現全天候匯款。
2、共享病歷：醫療數據區塊鏈共享平台便可成就很多應用場景，病人歷史數據等信息可以上鏈，病史和影像資料可供進入系統的人員查看。這些醫療數據還可以用來建模和機器學習。
❸ 區塊鏈技術主要都可以運用在哪些方面呢
區塊鏈技術的核心優勢包括無需中介參與、過程高效透明且成本低廉、數據高度安全。這些優勢使得區塊鏈技術在多個行業中展現出廣泛應用的潛力。無需中介參與意味著在交易過程中可以去除中間環節，從而降低成本並提高效率；過程高效透明則確保了交易信息的公開透明，便於各方實時查看和驗證；數據高度安全則通過加密技術和分布式賬本保障數據的安全性和不可篡改性。
具體而言，金融行業是區塊鏈技術應用最為廣泛的領域之一。在支付和結算方面，區塊鏈能夠實現跨境支付的快速清算和結算，減少手續費和時間成本。在供應鏈金融中，區塊鏈技術能夠提供透明的供應鏈管理，追蹤商品從生產到銷售的全過程，增強供應鏈的可信度和效率。此外，智能合約的應用也使得金融交易更加自動化和高效。
除此之外，政府機構也可以利用區塊鏈技術提升公共服務的質量和效率。例如，通過區塊鏈技術實現電子投票，確保選民身份的真實性和投票過程的透明性，提高選舉的公正性和可信度。在土地登記和產權管理方面，區塊鏈技術能夠提供不可篡改的土地所有權記錄，提高產權管理的准確性和安全性。
另外，區塊鏈技術在醫療健康領域也有廣泛的應用前景。通過區塊鏈技術，患者可以擁有自己的醫療數據管理平台，將個人健康數據進行加密存儲，並授權給醫療機構和研究機構進行訪問。這樣不僅提升了患者的隱私保護，還能促進醫療資源的有效利用。此外，醫療供應鏈管理中，區塊鏈技術可以確保葯品從生產到銷售的全過程透明化，提高葯品追溯和防偽能力。
總之，區塊鏈技術憑借其獨特的優勢，在金融、政府、醫療等多個領域展現出巨大的應用潛力。隨著技術的不斷發展和應用場景的不斷拓展，未來區塊鏈技術將會在更多行業中發揮重要作用。